導(dǎo)讀： "在消費電子需求減弱、疫情防控、物流受阻等多因素影響下，驅(qū)動IC、被動元件、模擬芯片、MCU、GPU、存儲IC等各類芯片價格持續(xù)下探，下半年將繼續(xù)面臨去庫存化和跌價的壓力。具體到各家芯片大廠身上，缺芯行情有何異樣……"
2022年上半年，已有多家市場機構(gòu)示警，持續(xù)一兩年的缺芯潮已步入尾聲。在消費電子需求減弱、疫情防控、物流受阻等多因素影響下，驅(qū)動IC、被動元件、模擬芯片、MCU、GPU、存儲IC等各類芯片價格持續(xù)下探，下半年將繼續(xù)面臨去庫存化和跌價的壓力。
具體到各家芯片大廠身上，芯片的庫存、價格以及未來行情走向又是怎么樣的呢？
01、ST：價格回歸常態(tài)，熱門型號跌回兩位數(shù)價
據(jù)芯片超人消息，以ST為代表的MCU市場，大部分價格回歸常態(tài)，市場需求回歸冷靜。盡管ST眾多熱門通用型MCU系列在年前呈現(xiàn)不同幅度的漲價，但年后均出現(xiàn)穩(wěn)定降價，如32位MCU103、105系列、407系列，8位的STM8S003等。連帶替代ST MCU的GD MCU價格也出現(xiàn)降價，同時在低價出貨。
消息稱，熱門的STM32F103C8T6目前已經(jīng)從3月（70元）攔腰降價（32元），STM32F103RCT6從一季度的百元高位跌回2位數(shù)價格。
32位高性能MCU STM32F407VET6在2020年未漲價時還是20元左右的價位，2021年暴漲至75元左右，降價后在今年2月漲至100元以上的新高，此后開始穩(wěn)步降價，但60元的價位依然比常態(tài)價位高了3倍。
值得注意的是，部分型號價格依然堅挺，主要集中在國產(chǎn)不容易替代的中高端芯片。
關(guān)于產(chǎn)能，意法半導(dǎo)體CEO Chery早前表示，2022年的產(chǎn)能完全飽和，目前芯片訂單較ST的產(chǎn)能高出了30-40%。
02、TI：整體價格堅挺，部分芯片價格波動
6月中旬，針對市場上模擬芯片價格“血崩八成”的情況，德州儀器（TI）作出回應(yīng)。
“我們的價格并沒有像您郵件中所述（下跌八成）那樣發(fā)生改變，（芯片）最新的價格可通過TI.com.cn 進行查詢?！钡轮輧x器對記者表示，有時候一些未經(jīng)德州儀器授權(quán)的貿(mào)易商也會從市面上獲得產(chǎn)品并進行轉(zhuǎn)售，價格信息可能也會來源于這些途徑。
目前，在合約市場分銷商中，德州儀器整體訂單價格依然堅挺，但需求和往年相比有所下降。而在現(xiàn)貨市場上，TI的一些電源管理IC確實出現(xiàn)了價格波動。以型號為TPS61021的通用消費類電源管理芯片為例，該芯片價格已從去年45元的最高點跌至目前的3元左右。
03、博世：原料成本上漲，正調(diào)整價格
有消息稱，博世近期“因物流、原材料、能源等成本壓力上升，計劃提高芯片產(chǎn)品價格，目前正在與車企重新進行合同談判”。
雖然博世中國方面沒有正式對此回應(yīng)。但威馬汽車CEO沈暉向記者透露：“博世的漲價并非空穴來風”。沈暉還在5月31日的個人微博上稱，近期汽車芯片又出現(xiàn)了一輪漲價現(xiàn)象，其表示：“博世漲價不是傳聞，還有其他Tier1（主機廠的一級供應(yīng)商）。”他表示，這次漲價的都是必不可少的芯片，而且簡單估算智能電動車的芯片成本已經(jīng)超過電池包，電動車的行業(yè)賽道從電池轉(zhuǎn)到了芯片。
日前，博世中國總裁陳玉東在接受記者采訪時談到了對于汽車零部件漲價的看法?！敖衲晔瞧嚠a(chǎn)業(yè)漲價很厲害的一年，主要是電池引起的漲價，但像芯片等其他汽車零部件也有上漲。目前價值鏈當中，只要是合理的漲價，我想大家都能接受?！?/span>
04、英飛凌：積壓訂單持續(xù)增多，短缺至2023年
5月中旬，有外媒報道德國汽車芯片巨頭英飛凌（Infineon）今年1季度積壓訂單金額環(huán)比上升了近20%至370億歐元，其中75%的訂單在未來12個月內(nèi)陸續(xù)交貨。
5月20日，英飛凌確認了上述消息，表示這在一定程度上反映了周期性的瓶頸問題，英飛凌正在嚴格按計劃投資和擴大在全球的產(chǎn)能。今年下半年自產(chǎn)產(chǎn)品（如功率半導(dǎo)體）的緊缺狀況將得到緩解，在依賴代工廠的領(lǐng)域，短缺狀況可能會持續(xù)到2023年。
對于此前的漲價傳聞，英飛凌沒有正面回應(yīng)，只是表示，“我們經(jīng)歷了巨大的成本增長，如原材料、能源、物流和代工廠成本。我們很難完全獨自承擔這些成本。”
05、瑞薩：庫存低于目標水平，周轉(zhuǎn)天數(shù)仍在下降
5月19日消息，瑞薩電子集團宣布，將向2014年10月關(guān)閉的甲府工廠（山梨縣甲斐市）投資900億日元，目標在2024年恢復(fù)其300mm功率半導(dǎo)體生產(chǎn)線。隨著甲府工廠開始恢復(fù)全面量產(chǎn)，瑞薩功率半導(dǎo)體的產(chǎn)能將翻倍。
目前，瑞薩公司及渠道庫存均低于目標水平，且周轉(zhuǎn)天數(shù)還在下降。截至去年四季度，公司累計未完成訂單超過1.2萬億日元(2021年全年營收9944億日元)，并且難以在2022年全部交付，主要受限于供應(yīng)鏈限制和疫情的不確定性。
06、安森美：車用IGBT暫停接單，供需缺口已拉長到50%以上
5月11日報道，車用IDM業(yè)者安森美深圳廠內(nèi)部人士透露，其車用IGBT訂單已滿且不再接單。
隨著新能源汽車產(chǎn)業(yè)的迅猛發(fā)展，IGBT的需求量也隨之激增，再加上全球性芯片短缺問題的持續(xù)加劇，上游產(chǎn)業(yè)鏈擴產(chǎn)速度明顯跟不上市場需求。供應(yīng)鏈消息認為，目前IGBT缺貨已高達50周以上，供需缺口已經(jīng)拉長到50%以上；目前，IGBT訂單與交貨能力比最大已拉至2：1。
據(jù)富昌電子等分銷商官網(wǎng)顯示，至4月底，IGBT相關(guān)產(chǎn)品信息共有2192條，但有庫存的僅121條，其中有42條物料貨期在45周及以上，部分分銷商的部分料號貨期甚至拉長到了60周。
07、美光：存儲產(chǎn)品庫存偏高，下半年恐以價換量
據(jù)Barron`s、The Motley Fool13日報導(dǎo)，Summit Insights分析師Kinngai Chan將美光投資評分調(diào)減至"觀望"，主要原因是存儲芯片的供需狀況恐怕無法在今年得到改善。
分析師指出，雖然數(shù)據(jù)中心客戶維持需求，但智能手機和PC持續(xù)降溫，最近的業(yè)界調(diào)查顯示，亞洲經(jīng)銷商、模組廠和ODM的存儲芯片庫存偏高。
這意味著，美光存儲芯片今年下半年也許得降價銷售，而價格下滑速度超成本降幅，也勢必會侵蝕其毛利率。除了需求疲軟和庫存過剩的憂慮以外，市場還憂慮美光終端客戶的云端服務(wù)商降低資本支出，這將直接影響美光的營收和利潤。
08、聯(lián)發(fā)科：動態(tài)調(diào)整產(chǎn)能，將削減下半年晶圓代工訂單8萬片
IC設(shè)計龍頭聯(lián)發(fā)科5月31日召開股東會，執(zhí)行長蔡力行首度松口對股東坦言，「全球半導(dǎo)體有逆風。」董事長蔡明介則松口指出：部分產(chǎn)能需求已被滿足、但有些產(chǎn)能仍緊，聯(lián)發(fā)科將啟動「動態(tài)調(diào)整」。
事實上，蔡力行4月法說就將今年智能手機成長預(yù)估，從原本的低個位數(shù)成長，修正為只能持平，雖預(yù)期今年全年營收目標成長20%，但里昂等外資都紛紛出具報告，認為20%的成長目標無法實現(xiàn)。外資摩根士丹利分析師詹家鴻更指出，「中國智能手機的牛市已不復(fù)存在，」中國多家智能手機品牌，都已削減聯(lián)發(fā)科和高通的訂單。
大摩針對供應(yīng)鏈進行調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，聯(lián)發(fā)科為此削減今年下半年的6納米和4納米晶圓代工訂單，減少的量高達8萬片，占其5G SoC全年晶圓代工需求約20%。
09、Microchip：供不應(yīng)求將持續(xù)到2023年
道合順大數(shù)據(jù)消息，微控制器（MCU）暨模擬IC供應(yīng)商微芯科技（Microchip）近日公布了2022會計年度第4季（截至2022年3月31日為止，可理解為Q1）營收情況。
財報顯示，Microchip在第一季度的營收年增25.7%（季增4.9%），達到18.44億美元，再創(chuàng)歷史新高。
Microchip的CEO Moorthy對媒體表示，根據(jù)供需失衡的程度、不能取消的積壓訂單規(guī)模、積壓訂單新增速度以及新產(chǎn)能上線的速度來推算，Microchip預(yù)計供不應(yīng)求的情況將一路持續(xù)到2023年。
Moorthy表示，第二季度的積壓訂單非常強勁、需求持續(xù)高于供給，本季有許多客戶要求的積壓訂單得等到數(shù)個季度后才能交付，第二季度營收將持續(xù)增長。
10、恩智浦：MCU缺貨，庫存為五大廠商中最低
恩智浦（NXP）公布的財報數(shù)據(jù)顯示，NXP第一季度營收年增22.2%（季增3%）至31.36億美元，毛利率高達56.70%。
恩智浦CEO Sievers表示，恩智浦第1季營收創(chuàng)歷史新高，恩智浦對2022年的強勁成長預(yù)期正在實現(xiàn)。
Sievers說，恩智浦持續(xù)看到強勁的客戶需求，尤其是恩智浦特有的加速成長動能。他指出，整體而言，需求持續(xù)超越擴增后的供給量，所有終端市場庫存依舊處于非常低的水平。而恩智浦第1季庫存天數(shù)為1.5個月，是五大廠商中最低的。事實就是，其他幾家廠商MCU交期要么40周，要么52周，但總歸有個數(shù)，恩智浦直接顯示緊缺。
11、海力士：需求疲軟，產(chǎn)品單價下滑
外媒報導(dǎo)，韓國存儲大廠SK海力士計劃新建NAND Flash M17 產(chǎn)線，以提高NAND Flash 產(chǎn)品產(chǎn)量。
SK海力士是全球前十大半導(dǎo)體公司，致力生產(chǎn)DRAM和NAND Flash記憶體產(chǎn)品。2021年全球市場最大的三家存儲器供應(yīng)商三星、SK海力士和美光總共占94% 的DRAM 市場。三星和SK海力士占全球DRAM 市場71.3%， SK海力士旗下DRAM 銷售額達266 億美元，拿下27.7% 市占。
TrendForce 指出，受中國智能手機需求疲軟，拖累SK海力士以mobile為產(chǎn)品主力出貨表現(xiàn)。Solidigm則在產(chǎn)能供應(yīng)逐漸遠離缺料陰霾下，第一季大幅沖刺client SSD出貨，但兩家品牌2022年第一季合并出貨位元仍較前一季合并出貨位元衰退8.4%，平均銷售單價則同樣受季合約價格下滑衰退3%，第一季SK集團NAND Flash營收較2021年第四季減少10.7%，金額達32.3億美元。
